Dengan gembira menghitung miliaran, Samsung berteriak memperingatkan krisis pasokan memori yang 'parah' tahun depan

Samsung Electronics, salah satu dari tiga produsen memori besar, menghasilkan banyak uang. Begitu banyak uang sehingga arus kasnya berlipat ganda dari yang dihasilkannya hanya beberapa tahun lalu. Dan meskipun sebagian besar memorinya langsung dimasukkan ke pusat data AI, mereka mencatat bahwa pasokan memori akan semakin memburuk tahun depan.

Itu menurut laporan pendapatan terbarunya, di mana mereka mengumumkan pendapatan sebesar 171,5 triliun Won (sekitar $119 miliar) untuk kuartal kedua tahun 2026. Itu adalah lonjakan besar dari 74,6 triliun Won (hampir $52 miliar) yang dilaporkan pada kuartal kedua tahun lalu.

Kemenangan tidak berhenti di situ bagi Samsung, karena Samsung juga mengumumkan laba operasional sebesar 89,5 triliun Won ($62 miliar), yang merupakan lompatan signifikan dari 25,5 triliun Won ($17,7 miliar) yang dicapai pada periode yang sama tahun lalu.

Meskipun menghasilkan lebih banyak uang dengan margin keuntungan yang lebih tinggi daripada sebelumnya, Samsung menyoroti masalah yang terus berlangsung bagi masa depan pasar. Dalam panggilan pendapatan (melalui Investing), Daniel Oh, kepala hubungan investor di Samsung Electronics, mengatakan, "Keterbatasan pasokan diperkirakan akan menjadi lebih parah pada 2027 dibandingkan 2026, memperkuat pandangan kami bahwa kekurangan pasokan akan berlanjut hingga 2028. Setelah tahun 2029, sulit untuk mengatakan karena visibilitas yang lebih terbatas."

Oh juga mengonfirmasi bahwa pelanggan meminta perjanjian pasokan multi-tahun untuk mendapatkan kapasitas yang cukup ke depannya. Jenis perjanjian ini masuk akal bagi pelanggan karena Samsung percaya "kemungkinan besar tidak akan ada peningkatan signifikan dalam pasokan tambahan hingga 2028", dan juga berarti perusahaan telah menjamin penjualan yang dijadwalkan sebesar 60 - 70% dari total kapasitas produksinya dengan perjanjian jangka panjang seperti ini.

Samsung juga mengatakan kemungkinan permintaan yang belum terpenuhi dari tahun 2026 akan berlanjut ke tahun 2027, yang justru memperparah masalah pasokan. Samsung mengatakan mereka terbuka untuk pengaturan multi-tahun karena melindungi risiko jangka menengah hingga panjang bagi produsen.

SK Hynix, salah satu dari tiga produsen memori besar lainnya, juga baru saja mengumumkan laba kuartalannya, dan meskipun menghasilkan $55,6 miliar, itu belum cukup untuk menyenangkan para investor. Perusahaan ini diperkirakan telah menghasilkan $58 miliar pada akhir Juni, dan para analis mengaitkan 'kurang' pendapatan tersebut dengan perlambatan pengiriman HBM4.

Krisis memori telah membatasi berbagai perangkat keras dengan berbagai cara, dan mereka yang ingin meraih keuntungan terbesar adalah pembuat memori dan pembuat AI. Keduanya bisa dibilang bersalah atas krisis ini sejak awal.

Meski SK Hynix dan Samsung khawatir soal pasokan, kedua perusahaan tersebut mencatat keuntungan rekor dan tampaknya memanfaatkan krisis memori ini semaksimal mungkin.